The Decision Sequence Before Every Single Entry

九个阶段

九个阶段一览，按顺序排列：

第一阶段 —— 周线背景。 月线目标、周线背景、周线交割、上周高低点、周一高低点、最近五个 NDOG、NDOG 集群，以及今天这个星期几的画像（参见 Weekly Day Profiles）——这些都被当作需要检验的背景信息，而不是现成的结论。

第二阶段 —— 流动性。 识别主要的 draw on liquidity、最近的 BSL（买方流动性）和最近的 SSL（卖方流动性）。

第三阶段 —— 市场环境。 判断市场当前处于趋势、回撤、扩张还是盘整。

第四阶段 —— 时段背景。 评估当前时段、kill zone、时段流动性和时间线。

第五阶段 —— PD Arrays。 定位 FVG、IFVG、Order Block、Breaker、Mitigation 以及其他 PD Arrays。

第六阶段 —— 情景推演。 构建一个或多个情景。情景永远不能被当作确认。对于主要情景，始终要明确写出什么条件会使它失效——在得出结论之前先进行证伪，这不是可选项，即便信心很高也是如此。

第七阶段 —— 确认。 需要流动性扫荡、MSS（市场结构转变）、位移（displacement），以及针对某个 PD Array 的反应。

第八阶段 —— 执行。 验证蜡烛收盘、风险、止损位置、目标以及仓位管理。

第九阶段 —— 复盘。 日志 → 统计 → 观察 → 候选模型 → 已验证模型。这个循环闭合后，会反哺 Trading Framework 的下一次迭代。

叙事与反应

每次交易前，问自己三个问题：我的主导叙事是什么？我交易的是主导叙事吗？我交易的是一个预期中的反应吗？永远不要在没有确认的情况下，与更高时间周期的目标方向相反地交易。

一个贯穿全部九个阶段的实例

让我们通过一个简短、具体的例子来说明——周二早晨：

1. 周线背景： 月线目标是更高处的买方流动性。周一吃掉了亚洲时段的低点（按照周一的 Weekly Day Profiles，这正是预期中的陷阱）。
2. 流动性： 目前主要的 draw 是上周二高点上方的买方流动性。
3. 市场环境： 价格正在向上扩张，呈现出清晰的 LRLR 特征（大实体蜡烛，很少有逆势的影线）。
4. 时段背景： 我们处于 New York Kill Zone，时间是早上 8:15。
5. PD Arrays: 在早盘流动性被吃掉之后，15 分钟图上直接形成了一个看涨 FVG。
6. 情景推演： 主要情景——价格回补进入 FVG，然后继续朝周线级别的买方流动性前进。什么会使这个情景失效？15 分钟图上收盘价跌破 FVG，并回测周一的低点。
7. 确认： 你等待价格触及 FVG，然后在 1 分钟图上出现 MSS 和向上的位移。
8. 执行： 蜡烛收盘确认了方向，风险按账户的 1% 计算，止损设在 swing low 下方，目标设在周二的高点。
9. 复盘： 无论这笔交易是否盈利，都要将其记录进交易日志，标注模型标签、结果和观察。

请注意，执行（第八阶段）只是九个步骤中的第八个——既不是第一个，也不是第三个。

跳过阶段的常见原因

• 从第四阶段直接跳到第七阶段（跳过了 PD Arrays 和情景推演）——交易者看到 kill zone 和流动性，就以为这已经足够了。如果没有一个具体的 PD Array 和一个书面记录的情景，「确认」就只是事后的合理化解释。
• 第六阶段没有真正的失效条件。 如果一个情景没有清楚写明会使其失效的条件，那它就不是一个真正的情景——它只是披着术语外衣的 bias。
• 跳过第九阶段。 跳过复盘的交易者会连续几个月重复相同的错误却毫不自知，因为他们没有留下可供识别的记录模式。